MONEYSOL 미국배당미국채혼합50(490490) ETF: 편입 종목과 분배금, 앞으로 볼 변수
상품·구성 자료 확인 2026년 10월 26일 · 보유 비중 스냅샷 2026년 10월 23일. 비중·보수·분배금은 변동할 수 있습니다.
먼저 답부터
미국 배당주와 미국채를 절반씩 섞는 자산배분형이다. 상위 보유 표에는 미 국채가 크게 보이므로 주식 종목이 적게 보인다는 이유로 배당주 노출이 없다고 판단하면 안 된다. 연 총보수 0.15%, 분배 기준은 매월 15일 기준입니다. 분배금이나 투자 원금은 보장되지 않으며 가격 변화까지 포함한 총수익으로 평가해야 합니다.
실제로 무엇을 담는가
운용사는 신한자산운용이며 비교 대상 지수·전략은 KRX 다우존스미국배당국채혼합지수(PR)입니다. 아래 비중은 ETF 상품정보에 표시된 2026년 10월 23일 기준 상위 종목으로, 오늘의 전체 보유 목록이나 고정 목표 비중이 아닙니다.
| 편입 종목·자산 | 당시 비중 |
|---|---|
| 미국 국채 2034-11 4.25% | 28.5% |
| 미국 국채 2035-02 4.625% | 13.7% |
| 미국 국채 2034-08 3.875% | 4.2% |
상위 국채 세 종목이 46.4%를 차지한다. 장기 미국채 금리 변화와 미국 배당주 성과, 달러/원 변동이 원화 기준 총수익을 결정한다.
자산명만으로 직접 보유인지 다른 ETF를 통한 간접 보유인지 구분해야 합니다. 실제 거래일의 최신 구성종목과 지수 변경은 아래 운용사 원문에서 확인하세요.
분배금과 총보수를 함께 보기
매월 15일 기준 월분배형이다. 미국채 이자와 기업 배당이 현금흐름을 만들지만 지급액은 일정하지 않고 채권 가격 손실도 가능하다. 지급 기준일과 실제 지급일은 다를 수 있고, 매번 지급할 금액은 해당 회차 공시가 확정합니다.
연 총보수 0.15%는 펀드 자산에서 반영됩니다. 기타비용·증권 매매비용, 투자자가 부담하는 증권사 수수료와 매수·매도 호가 차이는 별도로 확인해야 합니다. 예를 들어 100주에 좌당 100원이 지급되면 세전 현금은 1만원이지만, 같은 기간 ETF 가격이 주당 150원 떨어지면 단순 총손익은 세전 기준 약 5천원 손실입니다. 예시는 이 상품의 실제 분배액이나 예측치가 아닙니다.
운용사 NAV 수익률은 분배금 재투자를 가정해 표시될 수 있습니다. 이미 반영된 분배금을 또 더하거나 이미 차감된 펀드 비용을 재차 빼지 않도록 수익률 기준을 맞추세요. 세후 결과는 투자 계좌와 현행 과세 방식에 따라 달라집니다.
향후 전망: 세 가지 조건
개선: 미국 금리 하락과 배당주 이익 개선, 원화 약세가 겹치면 세 요인이 원화 성과를 높일 수 있다.
유지·혼조: 주식이 오르더라도 채권 금리 상승이나 원화 강세가 수익을 상쇄할 수 있다.
악화: 미국 금리 상승과 주식 하락이 동시에 오면 50:50 혼합도 손실을 피하지 못하고 환율까지 불리할 수 있다.
이 시나리오는 가격 목표나 상승 확률이 아닙니다. 특히 배당수익률이 높아지는 이유가 배당 증가인지 주가 급락인지 먼저 분리해야 합니다. 분배금을 받은 뒤 가격이 하락하면 현금흐름이 있어도 총수익은 음수일 수 있습니다.
매수 전에 확인할 자료와 비교 대상
- 주식·채권 실질 비중, 미 국채 듀레이션, 환노출 규모, 채권을 제외한 배당주 구성도 따로 살핀다.
- 당일의 호가 스프레드·실시간 추정 순자산가치(iNAV)와 시장가격 괴리를 봅니다.
- 최근 지급액 하나를 12배 하지 말고 회차별 실제 분배액과 기준가격 변화를 함께 기록합니다.
- 같은 기초지수 상품이면 총보수뿐 아니라 실제 추적차이·기타비용을 비교합니다.
공개 자료를 바탕으로 한 상품 분석이며 개별 투자자의 손실 감내 범위를 반영한 매수 권유가 아닙니다. 최신 공시가 이 글의 기준일 이후 변경되면 공시를 우선하세요.